Anul 2014 a fost caracterizat de cresterea creditarii, imbunatatirea calitatii activelor si consolidarea capitalizarii; perspective solide pentru 2015. „Rezultatul net raportat pentru anul trecut a fost influentat de doi factori: costurile de risc din Romania si imprumuturile in valuta din Ungaria. Am solutionat aceste aspecte in ambele tari”, a explicat Andreas Treichl, CEO al Erste Group, cu ocazia prezentarii rezultatelor din 2014.
„Operatiunile celorlalte subsidiare au evoluat foarte bine tinand cont de contextul dificil. Pentru prima data dupa anul 2011, am inregistrat o crestere semnificativa a creditarii, de un miliard de euro, si, in acelasi timp, calitatea portofoliului de credite s-a imbunatatit. Avand in vedere pozitia solida a capitalului si a lichiditatii, anticipam continuarea acestei tendinte in 2015”, a adaugat Treichl.
„Revenirea pe profit in ultimul trimestru din 2014 demonstreaza ca masurile luate la jumatatea anului 2014 au fost dure, dar corecte”.
Sumar al rezultatului financiar
Venitul net din dobanzi s-a diminuat in 2014 la 4.495,2 mil. EUR, comparativ cu 4.685.0 mil. EUR in anul precedent, in principal pe fondul menţinerii contextului caracterizat de dobanzi reduse si efectelor de schimb valutar. Venitul net din taxe si comisioane a crescut la 1.869,8 mil. EUR (2013: 1.806,5 mil. EUR), susţinut de imbunataţirea rezultatelor din operatiunile cu valori mobiliare si segmentul de asset management.
Venitul net din tranzacţionare a crescut la 242,3 mil. EUR (2013: 218,8 mil. EUR). Venitul operaţional s-a situat la 6.877,9 mil. EUR (-1,7% fata de 6.995,1 mil. EUR in 2013).
Cheltuielile administrative generale s-au diminuat anul trecut cu 2,8%, de la 3.896,1 mil. EUR la 3.787,3 mil. EUR, in principal datorita reducerii cheltuielilor de personal ca urmare a scaderii numarului mediu de salariaţi si a cheltuielilor cu amortizarile si deprecierea. Aceasta evoluţie a determinat raportarea pentru 2014 a unui profit operaţional de 3.090,7 mil. EUR (-0,3% fata de 3.099,0 mil. EUR in 2013) si a unui raport cost/venit imbunataţit, de 55,1% (2013: 55,7%).
Costurile nete cu provizioanele aferente activelor financiare neevaluate la valoare justa in contul de profit si pierdere s-au majorat anul trecut la 2.159,2 mil. EUR, respectiv 169 puncte de baza in raport cu nivelul mediu al imprumuturilor catre clienţi (+21,7% fata de 1.774,4 mil. EUR, respectiv 137 puncte de baza, in 2013). Aceasta evoluţie s-a inregistrat in principal pe fondul costurilor de risc suplimentare din Romania inregistrate in legatura cu reducerea accelerata a creditelor neperformante. Rata creditelor neperformante s-a diminuat semnificativ in 2014, la 8,5% (2013: 9,6%), datorita vanzarii cu succes a creditelor neperformante din Romania. Rata de acoperire a creditelor neperformante s-a imbunataţit semnificativ anul trecut, la 68,9% (2013: 63,1%).
Pozitia „alte venituri operaţionale” s-a situat in 2014 la -1.752,9 mil. EUR (2013: -1.008,6 mil. EUR), in principal pe fondul amortizarii fondului comercial cu 475,0 mil. EUR, precum si a valorii marcii si relaţiilor cu clienţii in Romania cu 489,8 mil. EUR per total. Taxele pe operatiunile bancare s-au situat din nou la un nivel semnificativ, de 256,3 mil. EUR (2013: 311,0 mil. EUR): 130,5 mil. EUR (166,5 mil. EUR) in Austria, 31,5 mil. EUR (41,2 mil. EUR) in Slovacia si 94,2 mil. EUR (103,4 mil. EUR) in Ungaria – inclusiv taxa bancara in suma de 47,9 mil. EUR. in plus, poziţia „alte venituri operaţionale” include costuri de 336,8 mil. EUR generate de legislaţia privind creditele de consum, adoptata de Parlamentul Ungariei. Costurile nete generate de aceasta legislatie si de conversia creditelor in valuta s-au situat la 312,2 mil. EUR.
Taxele pe venit s-au majorat anul trecut la 509,4 mil. EUR, in principal pe fondul amortizarii unor active incluse la categoria impozite amanate (nete) in valoare de 197,0 mil. EUR. Rezultatul net atribuibil proprietarilor societaţii mama s-a situat la -1.442,0 mil. EUR (2013: 60,3 mil. EUR).
Capitalul total conform IFRS s-a diminuat la 13,4 mld. EUR (sfarsitul anului 2013: 14,8 mld. EUR).
Capitalul comun de rang 1 (CET 1, Basel 3 implementat partial) s-a situat la 10,6 mld. EUR la 31 decembrie 2014, faţa de 11,2 mld. EUR (Basel 2.5) la finalul anului precedent. Riscul total (activele ponderate la risc, inclusiv riscurile de credit, de piata si cele operationale; Basel 3 implementat partial) s-au majorat la 100,6 mld. EUR (31 decembrie 2013: 97,9 mld. EUR). Indicele capitalului comun de rangul 1 (CET1, Basel 3 implementat partial) s-a situat la 10,6% la finalul anului trecut, faţa de 11,4% (Basel 2.5) la 31 decembrie 2013. Indicele capitalului comun de rang 1 (CET 1, conform Basel 3 implementat final) s-a imbunatatit la nivel trimestrial de la 10,5% la finalul trimestrului trei 2/3 din 2014 la 10,6% la sfarsitul anului trecut. Indicele de capital total (Basel 3, implementat partial) s-a situat la sfarsitul anului trecut la 15,7% comparativ cu 16,3% (Basel 2.5) la 31 decembrie 2013.
Totalul activelor s-a situat la 196,3 mld. EUR la 31 decembrie 2014 (31 decembrie 2013: 200,1 mld. EUR).
Portofoliul net de credite si avansuri acordate clienţilor a crescut moderat, la 120,8 mld. EUR (31 decembrie 2013: 119,9 mld. EUR). Raportul credite/depozite s-a situat la 98,6% (sfarsitul anului 2013: 98,0%).
Perspective pentru 2015: Contextul operational se anunta favorabil cresterii creditarii
Estimarile privind cresterea economica se situeaza intre 2% si 3% pentru toate pietele de baza din Europa Centrala si de Est, cu exceptia Croatiei, pe fondul majorarii cererii interne. Perspectivele de crestere economica pentru Austria se plaseaza sub 1%. Rentabilitatea capitalului tangibil (ROTE) estimata la 8-10%
Previziunile privind profitul operational indica reducerea cu o cifra situata in jur de 5%, in contextul inregistrarii unor rezultate operationale mai reduse, dar sustenabile, in Ungaria (ca urmare a volumului mediu mai redus in urma conversiei creditelor in valuta si anticiparii unui efect pozitiv din tranzactionare obtinut in 2014 dar care se va repercuta in 2015) si Romania (efect unwinding mai redus), precum si al mentinerii contextului caracterizat de dobanzi reduse.
Estimarile indica avansul creditarii cu o cifra situata sub 5% si reducerea semnificativa a costurilor de risc. Taxele pe operatiunile bancare se previzioneaza ca vor insuma aproximativ 360 milioane EUR in 2015, inclusiv contributiile la fondul european unic de rezolutie bancara si la fondurile de garantare a depozitelor. Discutiile pe tema taxei bancare cu Guvernul Austriei sunt inca in desfasurare.
Riscuri privind perspectivele
Initiativele de protectie a consumatorilor, precum posibila legislatie pre-electorala privind creditele in franci elvetieni din Croatia, si riscurile geopolitice (conflictul din estul Ucrainei, situatia Greciei) ar putea avea un impact negativ asupra contextului in care Erste Group isi deruleaza activitatea.
