UniCredit bifează un început de an spectaculos și raportează cel mai bun trimestru din istoria grupului: profitul net a urcat la 2,8 miliarde euro în primele trei luni din 2025, în creștere cu 8,3% față de anul trecut. Rezultatele sunt susținute de o performanță solidă pe toate liniile de business – comisioane în creștere, venituri din tranzacționare la maxime istorice și un control riguros al costurilor.
Unicredit anticipează un profit de peste 9,3 miliarde euro în 2025
Rentabilitatea capitalului tangibil (RoTE) a atins 22%, iar UniCredit își îmbunătățește oficial estimările pentru întreg anul, anticipând un profit net de peste 9,3 miliarde euro și distribuții mai generoase pentru acționari.
Italienii de la UniCredit S.p.A. a publicat astăzi rezultatele financiare consolidate pentru primul trimestru al anului 2025, aprobate de Consiliul de Administrație. Grupul marchează astfel cel mai bun trimestru din istoria sa, cu o performanță solidă pe toate liniile, o creștere semnificativă a profitului net și o rentabilitate record a capitalului tangibil (RoTE) de 22%.
Andrea Orcel: Am obținut cele mai bune rezultate trimestriale din istoria UniCredit și am marcat al 17-lea trimestru consecutiv de creștere profitabilă
„UniCredit a înregistrat un set excepțional de rezultate în primul trimestru, depășind toate indicatorii de performanță (KPI) și extinzând diferența pozitivă față de concurență. Am obținut cele mai bune rezultate trimestriale din istoria UniCredit și am marcat al 17-lea trimestru consecutiv de creștere profitabilă. Rentabilitatea capitalului tangibil (RoTE) a crescut la un nivel de top pe piață, de 22%, iar capitalul excedentar a atins 10 miliarde de euro. Profitul net a crescut cu 8,3%, până la 2,8 miliarde euro. Veniturile din comisioane au urcat cu un impresionant 8,2% față de anul trecut, susținute de dinamica comercială solidă, și au compensat mai mult decât scăderea planificată a veniturilor nete din dobânzi (NII). Veniturile totale au crescut cu 3,2%, la 6,5 miliarde euro, beneficiind și de o activitate excepțională pe zona de tranzacționare, în principal determinată de clienți.
Controlul costurilor a rămas la un nivel de excelență, ceea ce a condus la un raport costuri/venituri de 35,4%, cel mai bun din industrie. Calitatea activelor a fost menținută la un nivel ridicat, costul riscului a rămas scăzut, iar provizioanele suplimentare au rămas neschimbate. Ne-am întărit în continuare liniile de apărare, ceea ce ne poziționează solid într-o gamă largă de scenarii macroeconomice.
Rata CET1 de 16,1% a crescut față de trimestrul anterior, deoarece cele 5,3 miliarde euro generate ca și capital total au compensat mai mult decât impactul alocării integrale a profitului net de 2,8 miliarde euro pentru distribuții și cerințele Basel. Am securizat o serie de oportunități de expansiune anorganică pe piețele noastre, dar vom urmări doar acele opțiuni care aduc plusvaloare și consolidează cazul solid și rezilient al UniCredit ca entitate independentă.
Mediul macroeconomic a devenit mai complex și mai incert. În acest context, prezentăm un profil investițional diferențiat pozitiv și rezilient, cu un grad ridicat de vizibilitate asupra veniturilor și distribuțiilor, oferind încredere acționarilor noștri. Această poziție ne oferă încrederea necesară pentru a îmbunătăți estimările de profit net și distribuții pentru 2025, dar și convingerea fermă în atingerea obiectivelor noastre pentru 2027. Rămânem dedicați livrării unei performanțe constante, de înaltă calitate, și ne concentrăm pe susținerea clienților și a comunităților noastre, în special în vremuri dificile.”, a declarat Andrea Orcel, CEO UniCredit.
O performanță remarcabilă pe toate liniile
Profitul net de 2,8 miliarde euro reflectă o creștere robustă a activității, în special datorită comisioanelor (+8,2% anual și +16,5% trimestrial) și veniturilor din tranzacționare, care au ajuns la 641 milioane euro – dublu față de T4 2024. Deși veniturile nete din dobânzi (NII) au scăzut cu 4,8% trimestrial, la 3,5 miliarde euro, nivelul s-a menținut solid într-un context de Euribor mai scăzut și mai puține zile calendaristice.
Control riguros al costurilor și calitate ridicată a activelor
Cheltuielile operaționale au rămas stabile (2,3 miliarde euro), în scădere cu 1,3% anual pe o bază comparabilă, în timp ce raportul costuri/venituri de 35,4% confirmă eficiența operațională. Costul riscului a rămas scăzut, la doar 8 pb, în contextul unui portofoliu de credite diversificat și de calitate, susținut de provizioane de 1,7 miliarde euro.
Capital solid și perspective îmbunătățite pentru 2025
Rata CET1 a crescut la 16,1%, în pofida alocării integrale a profitului net pentru distribuții (2,8 miliarde euro), reflectând o generație organică de capital puternică. Pe acest fond, UniCredit îmbunătățește estimările pentru 2025:
Profit net estimat pentru 2025: peste 9,3 miliarde euro (față de estimarea anterioară)
RoTE așteptat: >17%
Venituri totale estimate: aprox. 23,5 miliarde euro
Distribuții către acționari: peste nivelul din 2024, inclusiv dividende și răscumpărări de acțiuni
Rezultate cheie 1Q25:
Profit net: 2,8 miliarde euro, +8,3% față de anul anterior
RoTE: 22% (26% raportat la un nivel CET1 de 13%)
Câștig pe acțiune (EPS): 1,79 euro, +18,2%
Dividend pe acțiune (DPS): 0,89 euro, +46,3%
Venituri totale: 6,5 miliarde euro (+2,8%), susținute de comisioane în creștere cu 8,2%
Cost/income ratio: 35,4% – lider în industrie
Costul riscului (CoR): 8 puncte de bază
Rata CET1: 16,1%, +27 pb față de trimestrul anterior
Capital organic generat: 3,1 miliarde euro (total: 5,3 miliarde euro)
Capital excedentar durabil: 7,5 miliarde euro (total estimat: 8,5 – 10 miliarde euro)
Inițiative ESG și extindere strategică
Grupul își menține angajamentul față de sustenabilitate și educație, alocând 30 milioane euro suplimentari pentru Fundația UniCredit, ajungând la un total de 80 milioane euro în ultimii trei ani. Au fost lansate noi ținte ESG pentru perioada 2025-2027: 15% din împrumuturi să fie verzi, 15% obligațiuni sustenabile și 50% din activele gestionate să respecte criterii ESG.
Evenimente notabile recente-
Finalizarea achiziției Aion Bank și Vodeno
Autorizarea de a crește participația în Commerzbank la 29,9%
Aprobarea de către BCE și Banca Italiei pentru preluarea controlului direct asupra Banco BPM
Lansarea ofertei publice de schimb pentru Banco BPM
Standard & Poor’s a îmbunătățit ratingul UniCredit la BBB+, cu perspectivă pozitivă
Autorizarea celei de-a doua tranșe de răscumpărare de acțiuni (3,6 miliarde euro)
